2014年9月16日，投之家作为国内首家P2P网贷垂直搜索引擎，正式上线运营。秉承“精选+分散”的投资理念，凭借其严格的风控管理与创新技术，一方面，致力于为用户提供专业的理财产品搜索、筛选、一站式投资服务；另一方面，为网贷平台带来精准流量与品牌公信力。不到两年，截至2016年7 月，投之家累计成交金额超过75亿元，累计注册用户人数230 万，为投资人共赚取收益1.88 亿元。

金融是一个永远不差钱的行业。单凭现有体量恐怕不足以受到阎焱、肖水龙等资本大鳄的青睐，特别是在资本寒冬期，投之家到底是如何吸引资本注目的呢？

“精选+分散”的债权买卖模式

相比传统的3C领域产品的多样性，钱是金融业唯一的产品。利用这样一个行业特点，针对为征信体系不完善的国内市场和金融业本身的外部性，投之家另辟蹊径，首创“精选+分散”的债权买卖模式。具体来讲，从债券期限上，从全国P2P网贷企业中挑选出优质的债权，并通过标的的债权期限进行匹配，然后打包分售给投资用户。简单来讲，比如，对于100万的债权而言，分散给十个不同的借款人所面临的风险比集中在一个借款人，要低的多。投之家正是运用了这样一种理念，有效地降低了投资用户所面临的道德风险。

此外，相比期限的错配，从行业板块和地区经济的分散度上讲，在2008年经济危机后，政策刺激导致的区域经济过热，山西、福建、山东等地的煤炭、钢铁等行业经常爆出集体性债务违约，成为一时热点。考虑到行业板块萎缩和区域经济衰退所带来的系统性风险，投之家在合作平台和二级市场债权购买上，同样实施“精选+分散”的策略，一方面合作平台来自全国各大省市（开鑫贷（南京）、投哪网（深圳）、博金贷（南昌）、国诚金融（上海）、91旺财（北京）），同时在行业板块上，遍及车贷、房贷、票据、农业、医药、基建和消费金融等领域。此外，在单个平台债权持有比例上始终保持在10%左右，下图为2016年上半年投之家二级市场定期债权来源平台数和合作平台债权占比表。

相比行业爆雷不断，投之家从上线运营至今，始终保持着几十家合作平台的良性发展势头。2016年3月15日，受国务院批示，一行三会牵头成立中国互联网金融协会，投之家和蚂蚁金服、红岭创投、陆金所等行业巨头一并入选中国互联网金融协会首批理事或会员单位，与其优越的运营模式和过往成绩不无关系。

 O2O风控模型和网贷评级系统

2013年P2P网贷在中国如雨后春笋般，遍地开花。巨大的民间借贷市场和移动互联技术，让互联网金融成为当时资本市场竞相追逐的一片蓝海。而从创立之初，投之家的领导团队，便秉持“别人淘金，我们卖水”的逆向思维，避开蛮荒时期的短兵相接，以提供最专业的行业资讯和咨询服务为出发点，苦练内功。几年来，累计走访了500多家P2P平台，并对180多家平台从风控、法务、财务、运营、IT等多方面进行严格的实地认证。

如果将风控手段按时间来划分，“精选+分散”的债权买卖模式属于线上的中期风控，通过透明度、违约成本、资金充足、运营能力、分散度和流动性等维度和指标对某一平台的实地尽调，则属于线下的早期风控。

通过大数据建立的风控系统，对相应平台的六大指标进行评估，并根据具体权重给出AAA-BB不等的平台评级（上图为投之家对某平台六大维度的评估分布表）。一方面通过尽调得出的平台安全分级，有效降低了平台可能存在的逆向选择问题，同时各类信息的分级式披露，也进一步降低了用户在投资过程中所面临的道德风险。此外在后期风控上，根据专业的舆情监测系统，通过对各大群组、论坛和网站等渠道的关键词定位，来探测黑天鹅事件或政策的突发性变动所导致的市场动向，有效防止用户的挤兑或其他不可控因素。 

“B + C”的商业盈利模式

一边是基于数百家互联网金融公司的运营数据所建立的风控模型，一边是国内网贷行业中最专业的评级品牌，利用两者的优势，投之家打造“B+C”的商业盈利模式。

B端，投之家利用专业的风控模型，一方面，对网贷平台进行评级，提供专业的咨询服务；同时，对满足合作条件的优质平台，提供品牌推广和用户导流服务，实现合作平台业务规模的增长。C端，投之家创立自身的二级市场，打造“全网通” 等创新产品，满足用户的投资理财需求。2015年至今，创造了总成交量的倍数增长，累计总成交量已达到71亿元，具体见下图（含平台导流和二级市场定期比例分布）。为更好地匹配投资人的需求，投之家在产品品类上也正逐步实现从P2P到“综合金融”的过渡，在非标金融、信托资管、保险理财以外，也向中高净值投资人提供股权基金产品，满足多层次理财需求，并通过产品的多样化，来提前布局大金融。

投之家背靠互联网金融领域产业链集团，围绕P2P做集团生态圈的资源整合，打造全牌照金融平台，在巩固P2P细分行业龙头地位的基础上，开发“非标金融资产、私募基金、股权众筹、公募基金、信托资管、保险理财”六大板块业务，B端成为金融机构重要的产品发行渠道，C端成为老百姓首选的网络投资渠道，由此也完成了集团生态圈的建设。从这个意义上讲，投之家，作为专业的第三方财富管理平台，能得阎焱、肖水龙等资本大鳄的青睐也就不足为奇了。

不仅如此，投之家更凭借平均年龄25岁的创业团队，在中国市场首创518理财节、互金直播等创新形式，引领着互联网金融的发展新趋势，正如早前肖水龙在投之家主编的《新金融英雄》中的推荐语，“投资，就是投人。正是这群有识之士、有为青年让互联网金融坚定发展。”

但无论互联网金融以商业模式的存在，实现了国内投融资两端长尾的有效对接，还是Fintech作为一种技术手段，在今后对交易成本和安全性的提升，多样化的产品、粘性的资产端、规模经济效应，甚至如何形成壁垒，这些金融企业发展壮大所需面临的瓶颈，投之家在早期的规划当中已经提前完成了布局。

有数据显示，网民在智能手机的使用上，占中国网民总数的94%，其中19%的人只依靠移动互联终端，而这两个数据在美国则是70%和5%。投之家CEO黄诗樵表示，“在互联网的发展上，中国已经超过美国，居世界第一。同时考虑到中国民间投资的巨大空间，可以说，互联网金融，将是互联网领域中最后的一片蓝海。”