新金融总裁圈｜张婷

“随着网约租车的合法化，相信会有越来越多的机动车驾驶员选择做网约车司机来赚取外快，摆在这些群体面前的现实问题也许是买车还是租车，而汽车‘以租代购’不失为一种低成本的购车模式，汽车融资租赁将是企业未来业务利润的重要增长点”，广州互联网金融协会副会长、壹宝贷总经理罗浩杰对公司即将上线的新产品——“辐融宝”非常有信心。

据了解，壹宝贷的这个“辐融宝”产品所对应的，主要是深圳前海嘉银国际融资租赁有限公司（下称“深圳嘉银融租”）所提供的汽车租赁收益权转让。“辐融宝”的面世，意味着壹宝贷在去年入股西北本土唯一也是最大的消费金融平台-“瓜牛分期”外，在加强消费金融为主的资产端布局上再下一城。据了解，壹宝贷与深圳润天汽车合营开展的汽车以租代购业务已试行了一段时间，而目前，深圳嘉银融租已经全资收购深圳润天汽车，壹宝贷通过其管理公司——微沃金服，对汽车融资租赁这个资产端实现了全面控制，而壹宝贷与深圳嘉银融租同属微沃金服的子公司。

大力发展资产端及自营业务更有助企业发展

罗浩杰认为，做自营业务意味着自己去找资产，并进行风控，这样对资产的控制力度更高。此外，自营业务的利润更高。“只是做通道，中间的空间很小。而自营业务的单产率会提高，可以提高整体利润率。未来壹宝贷将进一步进军汽车以租代购及汽车产业链金融领域，加大自营业务在资产端的比重”。

一位不愿具名的p2p业内人士称，一般而言，p2p做通道业务，也就是代销，中间的利润大约在2%-3%左右，但是如果自己做的话，净利润率可以达到10%左右。

更多业内人士表示，可以从传统金融机构那里拿到更低成本的资金，比线上获客的成本更低廉。公开资料显示，目前银客网平台上来自保险等传统金融机构的资金已经达到了20%到30%，而美利金融从挖财、京东金融、点融网三家互金机构引入的理财端资金已达20亿元。

目前，互金平台通过传统金融机构发行资产证券化(ABS)产品也是资金获取的来源之一。京东金融、蚂蚁金服、分期乐、宜人贷等4家发行了多只ABS产品，规模合计超200亿。

网约租车合法化促“汽车以租代购”业务发展

所谓的车辆以租代购，是指购车客户一般不用给首付，而是以车辆长租的方式逐月支付租金以取得车辆的使用权，待租期年限到期后，将车辆所有权过户给客户，其与传统分期付款购车方式最大的不同在于成本的大幅度降低。用户以长期租赁的方式获得车辆使用权，每月支付租金，租赁期满后，用户可以选择按车辆残值购买或将车归还租赁公司。因应购车总额与租赁期限不同，购车者每月所缴纳的租金也不同，但一般在3000~5000元之间，“如果购车者是买车去专职开滴滴快车、Uber等，每个月可以有8000左右收入，即使是下班后或周末兼职，也能获得3000-4000的收入，完全可以承受供车的成本”，罗浩杰表示。

这种汽车融资租赁在国外已经成为一种主流购车方式，并有望成为国内汽车金融的主导模式。目前，欧美等成熟市场的汽车金融渗透率高达80%，而国内渗透率平均仅20%。随着网约租车的合法化以及消费者习惯的改变，中国汽车金融市场正迎来发展的黄金时期，进入2016年之后，中国人民银行、银监会联合发布的《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，更为汽车金融及融资租赁行业的发展助力。公开资料显示，2010年至2014年，80、90后消费者在汽车消费的占比提升了24.5个百分点至28.4%，成为提升汽车金融渗透率的主要力量。

最严网贷监管出台 布局消费金融促平台健康发展

8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》细则落地，意味着P2P行业等待多年的监管正式有规可循。上述办法规定了同一借款人在同一个平台的借款上限为20万元，同一个企业组织在同一个平台的借款上限为100万元；同时，资管、配资和债权转让被禁。

 罗浩杰表示，网贷管理暂行办法的出台坚持了小额分散原则，对投资人不做投资限额，这个与美国的乔布斯法案有一致之处-即小额豁免原则。另外，该办法对明确网贷行业的普惠金融定位、促进网贷行业的健康发展也大有裨益。第一，这让网贷行业回归服务于实体经济尤其是中小微企业融资需求和个人消费信贷需求的使命，第二，通过限制特定金额等措施让P2P借贷更加分散，有利于风险管理，从而进一步有效保护投资者的资金安全与权利。第三，就是通过进一步收紧监管，让网贷行业在监管当中进行创新。《暂行办法》的出台，将会督促互联网金融成为真正的普惠金融，在进行风控过程中也要坚守小额分散的原则，而汽车消费金融则非常迎合这个监管办法的要求，更让壹宝贷坚定了当初做互联网消费金融标杆平台的决心。