为无法达到传统消费信贷服务门槛的人群提供消费类借款，已经成为包括网络借贷在内的众多互联网金融机构的选择。互联网消费金融近年热度大增，与这一市场所蕴藏的巨大潜力分不开。

新金融总裁圈｜吴侨发 张婷

从目前来看，银行等传统金融机构所覆盖的人群仍十分有限，对于相当一部分未能获得信用卡等消费金融支持的蓝领消费层，或者刚步入社会但有强劲消费意愿的年轻族群来说，消费信贷的价值就大大凸显出来。

而无论是从国家层面的政策引导，还是依靠消费拉动的经济增长方式来看，消费类信贷的市场潜力之大，已经成为经济转型复苏的重要一步。

目前来看，市场上已经形成的几支竞争力量，包括以银行、消费金融公司为代表的银行系，以汽车金融公司等为代表的产业系，以苏宁、阿里、京东等为代表的电商系，以及以PPmoney万惠、点融网、积木盒子等为代表的互联网金融平台。几类机构体现了不同的定位，其中，银行系的门槛最高，主要针对收入稳定且信用良好的人群；而互联网金融的门槛最低，主要面向中低收入人群。

相比于一、二线城市白领、学生人群的消费信贷市场快速饱和，同质化产品扎堆，巨大的蓝领人群却被市场长期忽视。

2016年6月发布的《中国蓝领行业现状调查分析及发展趋势预测》显示，2015年全国蓝领人群有2.77亿人，人均月收入3072元，人均消费支出1012元，其中有超过五成的年轻月光族。保守预计，蓝领人群消费金融每年将会有超过3.3万亿的巨大市场。

PPmoney万惠正是最早布局蓝领市场的互金平台之一。其董事长陈宝国近期在朗迪峰会发表主题演讲时表示，蓝领人群与其他细分人群一样有“衣食住行”的消费需求，特别是移动互联网的迅速发展，使年轻的蓝领人群对手机、电脑等3C产品，以及家电、培训、旅游等有较强的消费意愿。更重要的是，蓝领人群平均客单价3000元左右的贷款与消费信贷小额分散的特征十分贴合。

而小额分散，不仅是小额贷款领域的一项风控“金律”，也是当前监管部门对于网络借贷的方向偏好。

与动辄几百、上千万元的企业借款相比，单笔额度只有几万甚至几千的消费类贷款可以极大地实现风险分散，借款用户违约所造成的损失也能被控制在一定范围内，从而降低了平台整体的风险损失。

陈宝国透露，目前该平台服务于蓝领等低收入人群的消费金融产品，已成为平台的主打产品。

正因为消费类贷款具有小额分散的特征，缺少能够反映真实情况的信用数据，简单复制传统的信贷技术显然行不通，大数据、云风控、机器学习的概念成为包括蚂蚁金服、宜信等公司竞相追逐的发力点。

PPmoney万惠的秘密武器是一套云端审批系统，其由数据预处理模块、机器学习模块、输出模块和跟踪模块组成。这一系统采取风控前置的思路，将人工采集的信息与第三方数据匹配整合，交由机器进行自动化分析、决策，并对贷后风险进行分析、预警。

所涉及的数据不仅包括线下业务员获取的业务数据、线上用户填写的业务数据、每月收入及花费等金融数据，还包括上百家第三方征信数据，如社交、电商、运营商，以及法律信息、贷款信息等。

就目前而言，PPmoney万惠的智能化交易反欺诈识别，已经可以实现M3逾期坏账率6%，收益完全可以覆盖风险。“行业主流平台的消费金融业务坏账率在6%左右，PPmoney万惠的坏账率同样处于一个较低水平。”陈宝国说。

有分析人士指出，未来互联网金融平台之间的竞争一定是核心技术能力的竞争，掌握了大数据和机器学习技术的平台对潜在用户的挖掘会更有优势。基于可观的历史数据及交易体量，且对技术研发不遗余力的平台，在智能信贷市场上正迎来更多机遇。