10月30日，人人聚财正式上线厦门银行符合最新政策的存管系统，成为《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》及《互联网金融专项整治实施方案》、《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》发布后，全国数千家P2P平台中第一批业务流程完全依照国家规定上线银行存管的平台，标志其在合规化和安全保障上实现了里程碑式的升级。

互金新政下 存管成网贷生死考

2016年是名副其实的监管年，在接连下发的监管层文件压力下，合规成为网贷平台一年之内的第一要务和一切工作的核心。在8月24日下发的《暂行办法》、10月13日下发的《实施方案》和早前8月份向银行传达的《存管业务指引》中，均对银行存管做出了相关规定。《暂行办法》第二十八条明确规定：“网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构”，《实施方案》中亦有相关规定，银行存管成为网贷平台合规的硬性指标。

《实施方案》限定的12个月整改期在2017年3月底便会到期，未来几个月内，网贷平台能否成功对接银行存管，将成为生死攸关的考验。另一个角度来说，无法对接银行存管在整改期限到达时将会成为网贷平台的第一大死因。

呼声大落地难银行存管存在两大难题

在各项新政尤其是《暂行办法》公布后，业内专家普遍预测网贷行业会迎来一波“存管潮”，各P2P平台也都宣称将会推进银行存管的进度，然而实际情况却并非如此。据网贷之家数据，截至10月24日，全国2270多家正常运营平台，正式上线银行存管系统的平台仅63家，不足全部平台数量的3%。据不完全统计，从8月24日到9月底的一个多月时间里，成功上线银行存管的P2P平台全国只有三家。虽然有不少平台都宣称已经与银行谈好合作意向或签署了协议，但正式上线存管系统的网贷平台寥寥无几，呈现出“雷声大雨点小”的疲软态势。

银行存管由于其复杂度和特殊性，导致其实现难度非常高。中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛便撰文指出，网贷平台的合规整改需要解决6大问题，其中银行存管最难操作。

银行存管在实际操作对接中，主要存在两大难题。

首先是银行对P2P平台有很强的硬性要求，规模较小、实力偏弱的平台在初期就会被银行淘汰。负责与人人聚财合作存管项目的厦门银行零售业务部副总经理李飞在接受采访时表示，厦门银行对合作的P2P平台有严格的筛选条件，例如要求有上市公司/国资/金融机构/知名风投的股东背景且持股比例不能过低、实缴资本要大于5000万、公司月交易额大于1个亿、主体业务无违规行为且财务状况良好等。在与人人聚财正式合作前，厦门银行做了非常详尽完整的尽职调查，涵盖了公司章程、公司证照（五证）、验资报告（最新）、公司财务报表、业务模式说明、法定代表人及高管简历及身份证件、业务数据等方方面面的信息，并且厦门银行会从多种信息渠道进行交叉验证信息的准确性。在确认人人聚财是一家有实力、业务合规性强且符合厦门银行准入条件的平台后，厦门银行才与人人聚财正式对接银行存管。

第二大难题是，对接银行存管需要P2P平台和银行双方均具备很强的技术实力。金融领域的系统开发有其业务类型的特殊性，银行和平台双方需要保持数据实时同步，对安全级别要求很高，且在数据体量巨大的同时需要解决性能问题。人人聚财负责存管项目的高级产品经理透露，双方技术对接和开发测试持续了4个多月时间，用上了双方大部分的技术力量，而对大多数P2P平台来说，开发测试整个银行存管系统，需要3-6个月的时间。

表面上看，离2017年3月的最终整改期限还有不到5个月的时间，但能够达到银行硬性要求的平台少，愿意且能够对接P2P平台的银行也很有限，同时开发测试的时间又很难压缩。这就决定了到明年3月份时，真正能实现银行存管的平台将会少之又少，现在还没有与银行正式展开合作的P2P平台实际上已经丧失了合规的主动权，整改期结束时能够达到监管层要求的可能性十分渺茫。

合规与体验并重 双方合作欲打造存管标杆

在资源有限时间紧迫的情况下，银行在短时间内集中力量攻坚，打造与优质网贷平台合作的标杆案例便成为了必然选择。

厦门银行与人人聚财的银行存管采用了业务流程完全符合政策规范的存管模式，银行对平台、投资人和借款人存管账户进行开设与管理，交易行为发生在银行独立子账户之间。第三方支付机构只作为支付通道，银行监管交易全流程，交易行为必须经由用户授权。厦门银行存管模式完全符合政策要求，能够最大限度保障用户的资金安全。

除此之外，人人聚财和厦门银行的存管合作也注重用户体验。双方合作的存管系统支持多达15家银行卡进行充值投资，大大领先业内平均水平。用户只需在首次资金交易时进行密码验证，取得授权后在之后的交易时无需输入密码即可进行资金操作。同时，创新的定投宝/灵活宝模式可以由系统智能推荐借款项目并自动匹配，进一步降低了用户的筛选成本。

存管仅是生存第一步 平台内生性建设是根本

业内专家表示，银行存管作为网贷平台合规的关键环节，具有牵一发而动全身的微妙作用。表面看银行存管仅在保障用户资金安全方面具有重要作用，但实际操作中，银行会在资质审核和尽职调查中，将鱼目混珠、实力较弱或运营状况较差的平台剔除。这一点对于网贷行业用户来说有着重要意义，凡是新政后上线了合规的银行存管的P2P平台，均具备较强的综合实力，如此用户便可以把是否上线银行存管当做判断P2P平台实力的重要指标，大大降低了筛选成本。

对整个网贷行业和其中的从业者而言，银行存管虽然是现阶段毫无疑问的工作重点，但长远来看，平台的内生性建设才是其竞争力和持久发展力的根本所在。业务模式在合规之上有多大的优化空间？风控体系是否完善？资产端建设是否强劲有力？运营管理是否科学有效？人人聚财CEO许建文在谈到合规调整时表示：“人人聚财在战术上重视合规调整，这是我们当前阶段的核心工作之一。但在战略上，不应满足于合规，我们会以监管政策要求为契机，在合规调整的同时，对平台整体的业务流程模式、运营管理、资产端建设和客户服务等方面做一次系统性梳理，将监管政策的外部压力转化为平台内功修炼的动力。”对于已经对接银行存管的领先平台来说，这或将是进一步扩大优势拉开差距的关键。