财时代｜乔发
近日，财时代从知情人士获得《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》 的全文，以及《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》的全文。该通知指出，为深化网贷专项整治工作，分类指导、精准施策，督促网贷机构合规经营，加强风险管控，回归信息中介本质定位，同时，通过合规检查，正本清源、市场出清，稳妥有序化解存量风险，引导行业良性退出，保护出借人和借款人合法权益，现就开展网贷机构合规检查工作通知。
总体要求有四点，一是标准统一，严格按照网贷“1+3”制度框架及有关规章制度，统一明确标准，提高质效，从严把关。 二是全量覆盖，针对已经纳入各省(区、市、计划单列市)网贷风险专项整治名单的网贷机构开展检查，做到机构与业务检查全覆。 三是真实准确，检查过程清晰透明，检查结果客观准确，报告内容实事求是，经得起市场的检验。 四是查改结合，对检查中发现的问题及风险点要坚持边查边整，即查即改。
本次合规检查重点关注以下十个方面：是否严格定位为信息中介，有没有从事信用中介业务； 是否有资金池，有没有为客户垫付资金；是否为自身或变相为自身融资；是否直接或变相为出借人提供担保或承诺保本付息；是否对出借人实行了刚性兑付；是否对出借人进行风险评估并进行分级管理；是否向出借人充分披露借款人的风险信息；是否坚持了小额分散的网络借贷原则；是否发售理财产品募集资金（或剥离到关联机构发售理财产品）；是否以高额利诱等方式吸引出借人或投资者加入。
合规检查将实现机构自查、自律检查、行政核查和检查汇总 。
其中，机构自查，各省(区、市、计划单列市)P2P网络借贷风险专项整治联合工作办公室(以下简称网贷整治办)组织注册在辖内的网贷机构开展自查；报告内容。自评结果及检查详情，包括但不限于：发现的问题及整改进度、存量业务规模和风险化解情况、当前存在的主要问题或风险隐患等。自查报告须加盖机构公章、高管人员及主要股东签章，同时出具高管及主要股东签署的真实性承诺书；报告路径，自查报告报送至注册地省(区、市、计划单列市)网贷整治办。
自律检查方面，各省(区、市、计划单列市)网贷整治办督促并指定一家地方性互联网金融协会或相关机构对辖内机构开展自律检查。其中，中国互联网金融协会对网贷会员实施全覆盖自律检查；报告内容，自律检查报告包括但不限于：检查总体概况、地区机构合规情况、发现的高频问题、主要风险隐患，单个被查机构详细情况、合规评价及监管建议等。自律检查报告须经检查人员及协会（检查机构）主要负责人签章确认并签署对检查内容真实性负责的承诺书。拥有双重会员身份的机构，地方互联网金融协会和中国互联网金融协会应分别独立出具自律检查报告；报告路径，自律检查报告报送至各网贷机构注册所在地的省(区、市、计划单列市)网贷整治办。中国互联网金融协会的自律检查报告按网贷机构注册地分别打包报送至相应省(区、市、计划单列市)网贷整治办，同时抄报全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室。
在行政核查和检查汇总方面，各省(区、市、计划单列市)网贷整治办在机构自查和自律检查的基础上，择机就报告内容及数据的真实性等进行行政核查。如发现存在内容不真实、故意瞒报、漏报、弄虚作假等情况，要严肃通报，追责问责，并对网贷机构实行“一票否决制”；总结上报，各省(区、市、计划单列市)网贷整治办汇总辖内机构检查情况，，形成总结报告；报告内容，分别报告机构自查情况、自律检查情况和行政核查情况，主要内容包括但不限于：检查总体概况存在的主要问题和风险隐患，机构分类情况及监管意见，下步监管计划等。总结报告须经各省(区、市、计划单列市)金融办（局）、银监局相关负责同志签字确认；报告路径。总结报告报送至全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室，抄送全国互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室。
值得注意的是，本次合规检查应于2018年12月底前完成，机构自查、自律检查、行政核查的具体进度可由各地因地制宜，稳妥安排。机构自查与自律检查、行政核查压茬推进、有序展开，交叉核验。各方确认的基本符合信息中介定位和各类标准的网贷机构将接入信息披露和产品登记系统。经过一段时间运行检验后，条件成熟的机构可按要求申请备案。关于合规机构接入相关系统和申请备案的具体标准及程序另行通知。
粤盛金融CEO李笋：
在近2个月的行业“雷潮”期间，粤盛金融与其他平台一样，一边在持续加强风险防范措施，对外发声做出公开承诺，稳定投资者信心，一边也在热切地期待详细的政策出台。如今，关于合规检查工作通知的下发，于我们而言确是守得云开见月明了。
此次下发的通知对于互金行业主要有四个好处。
第一，化被动为主动，主动进行行业出清工作，解决问题平台，肃清整个行业；
第二，明确了正规平台的运营标准，此次下发的108条是给互金平台的硬性标准，是平台合规的基本门槛；
第三，防止雷潮再发，排除隐患，引导暂不合规平台走向合规；
第四，给行业发展带来了曙光，如今平台备案在望，投资人信心回笼是迟早的事。
PPmoney网贷CEO胡新：
108条的清单是今天才发布出来的，我觉得是一个最新的消息，第一个暗示着监管层对我们这个行业的关注，和正向的引导。我们从今天往前看，两个月的时间里，特别近一个月的时间里，政府是密集出台了非常多的管理方法和一些办法，包括对黑媒体的打击，对逃废债行为的打击，包括今天的108条，上周天河区金融局来我们公司进行现场检查，我们可以看出来政府对这个行业的关注和正向的引导已经起到了落实的阶段，也起到了非常好的成效，在投资人引导上，在老赖的打击方面都给了很大的支持。对于这个行业的支持和引导是可以看出来是不遗余力的，政策和措施落到实处。
第二个，我觉得可以预示着备案的可能比我们想象中要快一些，从6月份开始，备案延期了，我们4月26日之前已经提交了备案的申请，6月份备案延期了，对市场的打击还是挺大的。紧接着108条全国统一了监管的细则，预示着备案的工作已经重启，而且推进的步骤、速度应该是比想象中要快一些。
第三个我觉得预示着行业会迅速回暖，其实今天818理财节我们在大半个月以前已经释放信息和预热了，包括我们对这一次国家去杠杆带来的借贷信用行业的危机，包括资金流动性的枯竭，包括这一次金融行业要全面缩紧，影响到P2P的行业，影响多久？我们是有比较准确的判断的，在今天818这个节点开这样一个品牌升级的活动，做818理财节，也是在我们预计当中，希望通过在这一轮大环境的复苏当中，我们PPmoney的理财节能够让复苏的步伐更快一些，步伐更稳健一些，力度更大一些，所以一切都在我们的计划当中。
其实我们还有第四个预测，预测这个行业将要降息了，这段时间包括头部平台都在各种力度的促销，包括PPmoney818理财节的促销力度也是非常大的，我觉得当前情况下应该是接近尾声的一轮促销了，因为P2P行业实际上是一个非常利率市场化的行业，我们不止是说给出借人加利了，同样的风控下也要涨利息的，当市场的流动性的以环节，投资的信心得以提高的时候钱的价值就会降低，我们预测降息的步伐离我们不太远了。我们也做了计划和规划，我们在最新的一条公告，我们在818理财节之后将会降息，都有不同程度的降低，这个公告在上周的时候已经发布了。
总体来讲，以上四点是可以预期的，而且我觉得是整个行业逐步回暖的必然趋势，因为一切事情都有它的规律的。
前海惠农总裁吕胜云：
该网贷合规检查清单通知，从执行层面，明确了全国整齐划一，避免了监管套利，尤其是网络借款是属于互联网金融，从属性方面就应该全国统一规范管理，这样才有利于行业发展，其次，从管理层面来看，本次通知明确了管理主体为各省（区、市、计划单列市）P2P网络借贷风险专项整治联合工作办公室，采用联合办公，不再是多个部门管理，各负其责，避免低效，有利于加快网络借贷整改及备案工作的推进；此外，检查问题清单总计108条，是过去各省市金融办及相关监管部门提出备案细则的总结及提升，总体上具备较强的可操作性。在当前网络借贷行业遇到前所未有的信任危机时，合规检查有利于行业的发展，让合规平台可以更好地发展，真正做到正本清源，市场出清，真正保护出借人和借款人的合法权益。
广州互金协会会长方颂：
《通知》的目的是合规检查，不是整改验收备案标准。通过合规检查正本清源，市场出清。
这是继银监会“一个办法，三个指引”后出台的网贷行业又一个全面的全国统一的监管细则，可防止地区标准不一带来的监管套利。
《合规检查细则》注重问题实质，比如银行存管未提属地化，但明确全部业务必须进行存管。出借人之间的债权转让未提限制高频次转让，但强调利率不能调整以及对借款人的通知义务。
《通知》突出特点是强调了行业协会在合规检查中的作用，要求中国互金协会与地方协会现场检查。一是对近两年行业协会在促进行业规范发展中所做工作的认可，特别是在近期的爆雷潮中，中国互金协会和各地协会密集出台各项规定，协助行业防范化解风险，维护稳定。二是互联网金融是新鲜事物，监管也是在摸索中前进。协会作为行业自律组织，是沟通政府和企业的桥梁，行业的稳健发展，需要协会自律组织发挥更大作用。
尽管统一标准，但108条中仍有需要进一步明确之处，如（1）禁止线下宣传，是仅禁止对产品进行线下宣传，还是品牌宣传都不允许；（2）网贷存管银行需通过测评，但是目前存管银行白名单并未公布；（3）网贷机构自2017年6月后借贷余额不能大幅增长，增长多少才算“大幅增长”。
各地协会开展合规检查工作，仍需进一步明确：
一是上下级的工作机制。各地协会在工作中遇到一些技术性的问题需请示上一级，是请示各地整治办，还是请示中国互金协会（目前各地协会还不是中国互金协会的团体会员单位）。
二是工作质量的问题。以目前各地协会的人员配置，要在今年剩下的4个月完成全部的检查工作，面临着人手严重匮乏的现实问题。政府有各级金融监管部门层层把关，还有大量监督机构，工作汇报与监督机制成熟完善，相对而言协会建设非常薄弱，如何保证检查质量，也是需考虑的问题。
融金所联合创始人张东波：
“网贷新规十要十不要”
要严字当头，不要心存侥幸;
要信息中介，不要变相自融;
要自查自纠，不要坐以待毙;
要真实披露，不要夸大隐瞒；
要项目一致，不要拆分错配;
要合同清晰，不要套路陷阱；
要风险分级，不要变相担保;
要专注自身，不要财券混搭;
要信息安存，不要弹指即破;
要正本清源，不要故步自封。
人人聚财创始人&CEO许建文：
监管及时下发重启网贷备案的通知和问题清单，标准统一并且扼要，实操性强。如能迅速落地实施，对行业度过当前的流动性危机是重大利好。
统一了备案标准和时间，规定了验收工作步骤，向市场及时传递明确的政策落地信号，稳定市场预期。按照《检查通知》，备案验收将在今年底完成，相比此前延期1到2年模糊信息大大提前，有利于平复近期行业的紧张气氛。
备案验收的具体工作方法则分为机构自查、自律检查、行政检查三项，分别由平台自身、协会、各地监管机构承担，这是对验收工作进行了具体分工，对各方责任分配有很强的指导性，步骤清晰。
具体来说，平台需要按照统一的问题清单首先自查各个合规项及整改进度、问题风险；由各地互金协会再组织自律检查，协会的参与能够推进各地验收的效率；而地方监管机构则具有一票否决权。层层把关，既能加快备案进度，也能保证验收的严格性和质量。
《问题清单》数量为108条，虽比此前流传的187条少，但六大类问题涵盖“1+3”监管框架以及后续多份文件要求，严格程度有增无减。总体看，合规检查的核心内容基本重申“十三项禁令”，说明严守网贷信息中介定位的纲领没有变，这意味着不论今后网贷是否实行牌照制，网贷在我国金融体系中的价值序列基本稳定下来，实践普惠金融、业务小额分散的大方向不会改变。
《问题清单》以统一标准澄清了业内此前存在的一些争议要点。比如银行存管，要求平台必须已经完成。不包括仅签订协议但业务未上线、业务未全部上线，以及存管银行未通过测评。因此近期存管银行白名单将是行业关注的一个重点。
近年来一些诈骗团伙假借网贷之名，还有少数不正规平台利用信息不对称，骗取借款人钱财，甚至制造“套路贷”，严重损害网贷行业的舆论反应。因此文件再次强调网贷基本的纪律性要求，也新增了一些对平台经营行为的规范性要求，有利于网贷行业的规范化、透明化。
比如，《问题清单》再次强调，在相应文件下发之日后不得开展校园贷、现金贷，与金交所合作等；加强对借款人的保护，严格约束平台对借款人的利息及收费行为，并详细列举了具体形式，包括不得收取各类砍头息、高额逾期利息、滞纳金、罚息，以及线下收取息费、第三方合作机构收取息费等；保护出借人的隐私，对以大数据名义窃取、滥用用户隐私的行为也将纳入检查范围。
此外《问题清单》还特别强调，检查时点的规模总量较2017年6月增长幅度较大的平台，也将是考核要点，这会制约一些试图迅速冲量达到“大而不能倒”的投机平台。
总的来说，重启网贷备案，稳定政策预期，防止少数问题平台的风险向符合监管要求、合规经营的头部平台传染，是行业当务之急。同时平台自身也应该认识到，合规只是行业良性发展的底线，而不是一锤子买卖。平台必须在日常经营中真正规范化，在专注资产领域践行普惠，提升精细化运营能力，才能走得长远。
凤凰金融相关负责人：
第一，从已披露的问题清单108条内容来说，可以看到监管层还是强调要坚持网贷信息中介的地位，坚持之前“1+3”（一个办法三个指引）的法规体系文件范围。问题清单由最初传言的187条缩减为108条，条款的减少并不代表监管的放松，这意味着更加严格的审核验收标准。
第二，凤凰金融一直坚持信息中介定位这一原则不动摇，此次提到的重点关注十大内容，我们都是严格按照监管指引文件要求合法合规经营，也在官网披露了由专业律师事务所出具的合规核查报告，目前我们也在积极准备备案，希望能引领行业正本清源，稳步前行。