互联网大鳄现在最急需解决的是线上风控问题而不是和某些放小额P2P之间的竞争。

新金融总裁圈｜张婷

​最近京东开通金条申请，相比白条它的额度更大，最高可提现10万，全程线上申请30分钟到账，目前利率尚不清楚。支付宝“借呗”、腾讯的“微粒贷”按内部风控分数阶梯计息，每天在0.03%-0.05%之间，京东白条的贷款服务费是0.5%-1%/月，远低于P2P平均放款利率。同时，它们都支持随时提前还款。难道在互联网大鳄面前，P2P完全没戏了？

互联网大鳄做线上借贷拥有很多先天的优势，获客成本低又有大企业背书。微信拥有8亿用户，支付宝实名用户超过3亿，活跃用户有近2亿，P2P注册用户数最高的也就2000来万。对于互联网大鳄们来说，寻找借款人、出借人完全不是问题，问题是授信做不完，微众银行的第一份财报显示，微粒贷授信才刚刚突破3000万。

“虽然京东金条的最高放款额与人人聚财的平均放款额接近，但是目标客户群却不相同。”许建文表示。无论是借呗、微粒贷还是京东金条都可以看做是一种“无抵押信用贷”，银行放款的标准是有固定收入的人群，更多的是公务员、国企的员工。京东金条和借呗有自己的风控模型，它会根据你一年在京东、阿里体系内的消费反推你的偿还能力进行授信，它的作用更像是银行发行的信用卡但没有免息期，一般被银行拒绝的客户京东、阿里批贷的可能性也不大。

人人聚财针对的是有偿还能力但并非像公务员那样职业流动性比较固化的客户，此外你必须通过车辆来进行担保。“虽然京东金条的最高放款额是10万，但毕竟是少数，借呗、微粒贷、京东白条更多的还是3万以下的小额借贷申请，这批客户人人聚财基本是不涉及的。”许建文表示。

据媒体报道，淘宝刷单现在已经形成产业，冒用他人身份申请借呗也形成了一个产业。虽然芝麻信用号称拥有3亿数据，但是风控模型还是存在一定的漏洞，比如有一项人脉评分，网上就有人通过频繁互相转账刷评分。还有人通过微信加大咖发红包提升信用向微粒贷骗贷，甚至有诈骗团伙专门雇人骗大妈的信息申请借呗，因为金额小无法诉诸法律，大妈也不在乎征信最后就成了坏账。

腾讯的财报显示，一年微粒贷放出200亿，坏账率为0.3%，也就是6000万。阿里对外公布的数据是坏占率低于1%，最近阿里宣布的招财宝规模突破3527.96亿元，如果是1%坏账约为35亿。2015年10月就爆出招财宝一笔1.2亿的逾期，虽然最后兑付了，但非官方消息称部分人的借呗额度被下调或取消了。

“纯线上风控在中国的大环境下还存在诸多不确定性。”许建文表示，中国没有国外统一的征信体系，你无法通过线上体征判断是不是本人，也无法计算借款人的总负债水平。互联网大鳄现在最急需解决的是线上风控问题而不是和某些放小额P2P之间的竞争。

（新金融总裁圈官方微信号）