车贷行业格局变动加剧。

近一年车贷业务的集中度逐渐走高，车贷业务成交量TOP10集中度从48到58%用了半年，从58%到68%只用了2个月，从68%到78%只用了2个月。2018年10月，车贷业务集中度达到最高点为83.65%。11月虽小幅下降，但也高达83.30%。

车贷业务集中度逐渐走高，与车贷业务成本上升有关。

车贷业务的成本主要包括资金端成本和资产端成本。

在资金端成本上，网贷行业发生爆雷潮时，出借人复投少，使得资金端成本上升。

而资产端成本包括运营成本和催收成本。

在催收成本上，“扫黑除恶”等一系列监管措施将提高车贷业务催收成本，这对于已具备成熟业务模式和独特竞争优势的平台影响较小，而对于盲目快速扩张的中小平台则是致命性的打击。

在运营成本上，开展车贷业务的运营成本较高，需要大量的线下门店进行汽车资产审核、安装GPS等等，并且这同时需要配备大量的人工及运营资金，特别是在随着监管收紧后，车贷不合规业务遭到禁止，从而提高车贷业务运营成本。

各项成本的叠加，挤压车贷业务利润空间。

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市场竞争的主动权，更多是留给拥有规模和资金实力的大型车贷平台。

以投哪网为例，投哪网拥有“券商PE+上市公司+国资”三重股东背景。2014年6月，投哪网获得广发证券全资子公司广发信德的战略投资，并与之达成战略合作伙伴关系；2015年4月，投哪网获得国内上市公司大金重工（股票代码002487）1.5亿元注资，成功完成B轮战略融资；同年12月，投哪网获得中银粤财基金战略持股，双方达成战略合作关系；2017年11月，投哪网正式获得上海巨加网络科技有限公司（巨人网络集团股份有限公司全资孙公司，股票代码002558）8.2亿元C轮融资；2018年1月，投哪网获得招商致远资本下属基金3亿元注资， 成功完成C+轮战略融资。

凭借规模和资金实力，今年11月，投哪网成交量5.25亿元，稳居行业33名。环比增速高达50.84%，远超行业8.98%的增速。今年11月，在车贷业务成交量排行榜单中，投哪网以4.65亿元稳居行业前三。

随着车贷集中度的提升，已经让小型车贷平台迎来冬天。如今，拥有规模和资金实力的大型车贷企业，一次又一次蚕食小型车贷企业的市场。未来，留给小型车贷平台的窗口时间实属不多。

当然，伴随车贷集中度变化，中小车贷平台退出，大型车贷平台的市场份额逐渐增加，这将让车贷市场平稳和健康发展。