​10月13日，国务院办公厅正式发布《关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，这个高规格的实施方案，体现了国家对于互联网金融这个新兴行业的高度关注。

从此次发布的具体内容来看，整治方案表现出了监管政策的延续性，对监管责任主体、监管红线、资金存管等都提出了明确要求，而且更为细化、可执行性强。

该整治方案以“鼓励和保护真正有价值的互联网金融创新”为出发点，对于整个行业的影响都是积极的。伴随着互联网金融行业监管思路的明朗化，一直坚守行业底线、符合监管要求的互联网金融企业将迎来更好的发展机遇，中国互联网金融将呈现健康创新规范发展的大趋势。

对于具体条例，广东互联网金融协会会长、PPmoney万惠董事长陈宝国是这么解读：

1、明确分工，强化协作。按照部门职责、《指导意见》明确的分工和本方案要求，采取“穿透式”监管方法，根据业务实质明确责任。坚持问题导向，集中力量对当前互联网金融主要风险领域开展整治，有效整治各类违法违规活动。充分考虑互联网金融活动特点，加强跨部门、跨区域协作，共同承担整治任务，共同落实整治责任。

解读：首提“穿透式”监管方法，将突破以往“形式大于实质”的方式，对业务模式进行穿透式调研，涉及业务开展地域、业务模式、业务风控等等，此次监管的力度和严格程度可见一斑。

2、P2P网络借贷平台应守住法律底线和政策红线，落实信息中介性质，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的，不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方法误导出借人，除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销。

解读：红线的划定，与2015年7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以及今年8月24日发布的网贷暂行办法的相关规定是高度契合的，体现了监管政策的延续性。

3、房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等未取得相关金融资质，不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务；取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。从事房地产金融业务的企业应遵守宏观调控政策和房地产金融管理相关规定。规范互联网“众筹买房”等行为，严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。

解读：此条文对“首付贷”进行了严令禁止。首付贷面临根本性风险在于畸高杠杆带来的巨大风险，它使购房者零首付就可以购房甚至投机投资炒房，但前提是房价必须一直上涨，一旦房价下跌，购房者特别是投机性购房者的资金链条立马断裂，风险即刻爆发。最后承担风险的是最终债权人的银行和购买首付贷产品的投资者。美国的次贷危机就是由此引发。因此，对“首付贷”进行严格禁止，对有效维护金融稳定意义十分重大。

4、互联网金融领域广告等宣传行为应依法合规、真实准确，不得对金融产品和业务进行不当宣传。未取得相关金融业务资质的从业机构，不得对金融业务或公司形象进行宣传。取得相关业务资质的，宣传内容应符合相关法律法规规定，需经有权部门许可的，应当与许可的内容相符合，不得进行误导性、虚假违法宣传。

解读：此前工商总局等十七个部委出台有关互联网金融广告的专项整治工作实施方案，此次出台的整治方案对于广告进行了更为细致和严格的规定。该条例表示“未取得相关金融业务资质”的从业机构，不得对金融业务或公司形象进行宣传。这有利于规范行业发展。不过，对于“相关金融业务资质”的界定，目前暂无一个明确说法，还需要相关配套细则予以确认。

5、建立举报和“重奖重罚”制度。针对互联网金融违法违规活动隐蔽性强的特点，发挥社会监督作用，建立举报制度，出台举报规则，中国互联网金融协会设立举报平台，鼓励通过“信用中国”网站等多渠道举报，为整治工作提供线索。推行“重奖重罚”制度，按违法违规经营数额的一定比例进行处罚，提高违法成本，对提供线索的举报人给予奖励，奖励资金列入各级财政预算，强化正面激励。加强失信、投诉和举报信息共享。

解读：首倡“举报制度”，并由中国互联网金融协会主持设立举报平台，这一条例赋予了中国互联网金融协会行业监督的权力，提升这一自律组织的行业地位；并通过引导社会监督，有效肃清行业内的大部分不规范行为。未来，通过有效的自律、他律与互律，可以助力整个互金行业从“野蛮生长”过渡到“规范发展”。

6、加大整治不正当竞争工作力度。对互联网金融从业机构为抢占市场份额向客户提供显失合理的超高回报率以及变相补贴等不正当竞争行为予以清理规范。高风险高收益金融产品应严格执行投资者适当性标准，强化信息披露要求。明确互联网金融从业机构不得以显性或隐性方式，通过自有资金补贴、交叉补贴或使用其他客户资金向客户提供高回报金融产品。高度关注互联网金融产品承诺或实际收益水平显著高于项目回报率或行业水平相关情况。中国互联网金融协会建立专家评审委员会，商相关部门对互联网金融不正当竞争行为进行评估认定，并将结果移交相关部门作为惩处依据。

解读：长期以来，“补贴”都是互联网企业获客的主要方式之一，也是一种行之有效的营销手段。为了控制成本，大部分企业通常不会在补贴上投入过多。此条例规定，禁止以变相补贴向客户提供高回报金融产品，有利于确保金融秩序稳定性，防范不正当竞争。不过，对于何为“超高回报率”，目前暂未看到具体的界定标准，需要配套细则予以明确。

7、开展摸底排查。各省级人民政府制定本地区清理整顿方案，2016年5月15日前向领导小组报备。同时，各有关部门、各省级人民政府分别对牵头领域或本行政区域的情况进行清查。此项工作于2016年7月底前完成。

专项整治不改变、不替代非法集资和非法交易场所的现行处置制度安排。此项工作于2016年11月底前完成。

督查和评估。领导小组成员单位和地方领导小组分别组织自查。此项工作同步于2016年11月底前完成。

领导小组办公室汇总形成总体报告和建立健全互联网金融监管长效机制的建议，由人民银行会同相关部门报国务院，此项工作于2017年3月底前完成。

解读：8月24日出台的网贷暂行管理办法给出了一年的整改日期，与之不同的是，此次发布的专项整治方案，对于各个阶段的排查工作布置了具体的时间节点，且完成时间均比暂行办法规定的完成时间靠前，表现出了此番整治工作的严格性和循序渐进性。专项整治方案可以推动各地方金融管理部门全面掌握本辖区内的互联网金融活动开展情况，并为后续的政策制定提供参考意见。

8、企业合规情况

作为广东互联网金融协会会长单位，PPmoney万惠主动拥抱监管，保持高度自律，为促进整个行业良性发展持续贡献力量。在合规建设上，PPmoney万惠一直积极对将出台的监管政策进行预判与解读，力求做到超前合规。在2015年7月和12月，PPmoney万惠就已经获得了由广东省通信管理局颁发的两个增值电信业务经营许可证：ICP证（互联网信息服务业务）和EDI证（在线数据处理与交易处理业务），是最早一批获得电信业务经营许可证的网贷平台，也成为广东首家、全国屈指可数的“双证”规范运营平台。此外，我们还获得了公安部颁发的三级信息系统安全等级保护备案证明，引入律师事务所，会计师事务所等外部专业机构调查审计，获得主管部门认可登陆新三板，在合规道路上走在行业前列。

此外，针对大家所关心的资金存管问题，目前平台已设立专项组对接银行，目前资金存管已全面进入系统开发阶段，将尽快实现上线。