这几天，朋友圈被支付宝联合信美相互推出的“相互保”刷屏了。

0元加入，30万保额，一人生病大家出钱，随时可退出，嗯，看起来很美。听说，现在已经有超过百万人投保了，大有成为保险行业的又一个“爆款”产品之势。

不过所谓外行看热闹，内行看门道。仔细研究了下这款问题，我盘点了最关乎用户切身利益的五个问题，不妨借此来揭开萦绕在这款产品上的重重“迷雾”。

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1、产品真的合规吗？

从平台资料显示，“相互保”由“蚂蚁保保险代理公司“（“蚂蚁保代”）代理，而“蚂蚁保保险代理公司”和蚂蚁会员公司一样，都是由浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司独资持有。

首先，根据保险法规，保险代理公司代表保险公司的利益，但在“相互保”中，蚂蚁保代代表信美相互，与同属一家母公司的蚂蚁会员公司进行交易，是存在着利益冲突的。这种操作确定不是在踩监管红线？

其次，作为最终为“相互保”买单的支付宝用户，被保险公司、代理公司、虚拟投保平台和网络平台相互混杂，利益牵连，那么管理的公开透明就难以保障，最终投保用户的知情权、公平交易权或许也会受到侵害，募集的保费和管理费流向何处也不免要打个问号了。

那么，这个产品是如何通过监管的？也是匪夷所思。

2、价格真的便宜吗？

回到产品本身，0元加入，30万保障，可说是“相互保”最大的噱头了。但“相互保”采取的是事后分摊机制，即每半个月公布一次赔付结果，加上10%的管理费之后，由项目里的所有参与者分摊。我们假设某期“相互保”500万人参与，发生100个理赔案例，每人仅需缴纳6.6元，看起来还是很低。

但世界卫生组织结果显示人的一生，发生重疾的概率是72.8%，500万人发生理赔案例可能将远远不止100个。不要以为一个理赔案例就是1毛钱嘛，完全可以忽略不计？理赔c次数存在着很大的不确定性，从这点看，这款产品其实存在着很大的销售误导。等以后参保人数多了，一个月理赔上千起，每个月保费想想也是蛮肉疼的。

3、门槛真的宽松吗？

保险的根本目的是规避风险，如果略高的保费就能合理的覆盖风险，这也不失为一个好的产品，但“相互保”的投保门槛真的那么宽松到人人可进吗？

哪些人能投保呢？健康告知总结下来是4条：被保人无2万元以上理赔经验；无连续30天服药经历以及连续15天住院治疗经历；被保人无规定的既往病况；特别针对14周岁以上女性还有妇科筛查，和2周岁一下被保人的体重要求，出生孕周要求等。

相对市面上大部分重疾险只有既往病状要求，相互保的健康告知繁琐的多，按照这种严格的要求，有不少人都会排除在门槛外；再者如果有马虎的用户没有细看健康告知就投保的，一旦发生理赔纠纷，受伤的还是用户。

4、保障真的靠谱吗？

退一步说，历经严格的健康告知筛选，用户确认符合规定后加入了这款保险后发现：

相互保是一个裸重疾，没有轻症责任，也没有豁免，也没有身故保障。就是说，必须得了癌症晚期、重度脑中风这些严重的重疾，才会赔付。如果是轻微脑中风、冠状动脉支架植入手术，那是不会赔的。

如果没轻疾保障也能忍受，毕竟看起来相互保很便宜嘛，但这款产品只保障到60岁。癌症发病率随年龄增加而逐渐上升，中老年后死亡率快速升高。也就是说60岁以上的重疾高发期，“相互保”完全没法帮助用户规避风险。

5、这款产品有风险吗？

最后一点是我最担心的，也是对用户伤害最大的：“相互保”不同于市面上一般的重疾险，后者停售，保险公司一般会推出新产品更新换代或者提价销售；但“相互保”是种全新模式的产品，一旦被叫停，很可能这种经营模式被全盘否定。

虽然“相互保”随时可以退出，但在退出时，用户没法像传统重疾险选择退还已缴保费或者身故时拿到现金价值，也就是说没有发生理赔，缴纳的保费就是白缴。

综上所述，我真的很好奇蚂蚁保险动用了什么通天能力让监管通过了这款产品？监管是不是还没想明白互联网保险这套野蛮生长的玩法。也难怪，这几年，健康险产品价格看起来一个比一个低，噱头也都一个比一个厉害。但是如果只是假借“低价、0门槛”之名把信息不对称的用户圈进来，让不懂保险的人误以为拥有了可以保障自身的保险。在国人普遍对保险认知程度较低的现状下，这很有可能诱导普通用户放弃获得真正适合其保障的机会。我想，该如何引导消费者选择适合自己的健康保障，才是值得所有从业人员深思的问题。