本期《BOSS说》嘉宾是壹佰金融CEO洪建荣。他是深圳市企业家协会副会长、湖南大学工商管理硕士，深耕金融行业近二十年，先后就职于两家世界500强企业，在“互联网金融＋保险”的跨界领域经验丰富。
新金融总裁圈｜吴侨发 张婷
他创立的壹佰金融（原名E理财），率先构建“三段闭环”风控模型，希望通过这一创新模式规避、分散、控制互联网金融的风险，为用户提供更安全的理财产品和更高效的金融服务。
新金融总裁圈：如何看待最近很潮流的Fintech？
洪建荣：Fintech这个词是一个新词，它是“金融+科技”两个英文单词的组合，所以这是一个我们可能会给大家带来新的思路，也可能给大家带来新的改变的话题，围绕这个话题我来跟大家做一些小的分享。
在美国没有互联网金融这个概念，只有金融科技这个概念，所以这两个词某种程度上有共通性，但有很大的差异性，至于它的共通性和差异性在哪里，最后大家有兴趣再来做沟通，因为我们今天不是来讲概念的，更多的是希望给大家在我们未来金融行业的发展当中，以及在投资理财当中做一些探讨。
大家接触得比较多的是网络支付、网络借贷、互联网众筹，这是大家接触得比较多的。至于其它的人工智能、大数据、云计算，这些概念大家可能接触得比较多。简而言之，日常生活当中大众接触得最多；第一网络支付、第二网络借贷，第三互联网众筹。
新金融总裁圈：“钱包”安全与监管如何实施？
洪建荣：金融的监管会带来金融的安全，这一点我相信大家都有体会，如果在金融行业没有监管，我们几乎不可想象，监管是金融行业的一个基本，或者一个根本，只有监管才能带来安全。同样我们最近也发现，传统监管在新兴金融模式面前面临一些挑战，也就是传统监管办法要适应新兴金融模式的挑战。这种不适应产生两个问题，一个是监管过度，第二个是监管缺失。以第三方支付为例，在美国对于第三方支付有非常详细的监管，从注册，有专门的货币服务法案等。在网络借贷这一块，是整个借贷行业的一个革命式的进展，但同样也带来了一些问题，在网络支付当中，投资者既受了益，可能也产生了一些风险。
新金融总裁圈：传统监管存在哪些问题？
洪建荣：可能涌现出来的是传统监管跟不上金融科技发展的时候，带来的第一个问题是监管过度，对于传统的金融模式，我们用这种监管可能是合适的，但是对于创新，金融科技更多利用的是创新，更多利用的是新的业态，可能这种传统的监管模式会束缚它的发展，就表现出来了。而我们看到的监管过度，这不是坏事，这里大家可以看到一些监管过度导致的案例。
其次，包括我们也可以看到，监管的缺失，因为新业态的诞生，很多监管还跟不上，有一些是产生监管过度，另一方面也会产生缺失，一方面是多，一方面是少。以我们刚刚讲到的网络支付、网络借贷和互联网众筹这三个板块为例，目前网络支付在中国已经有明确的监管办法，而且央行有专门的机构对于网络支付这一块对口监管，但是对于网络借贷这个板块来讲，总共中国到今天为止，我们的。借贷监管办法还只是一个征求意见稿，甚至征求意见稿都还没有成为正式的法规落地。
新金融总裁圈：互金企业如何应对监管缺失？
洪建荣：目前来讲有两种方式，第一种方式就是有一些机构针对这种缺失往牌照的方向在走，像蚂蚁聚宝、招财宝等等，都已经在往全牌照的方向走，包括腾讯、京东。对他们来讲，他们是互联网行业的大象，一讲就讲BAT，他们是这个行业的巨头，他们在往牌照这个方向走，但大家也知道，在中国很多时候牌照往往就意味着垄断，牌照往往就意味着低效。但是牌照在金融行业又是一种常态，而对于创新的业态，就是科技金融或者金融科技而言，全部实现牌照制，这是目前来讲不太现实的。
新金融总裁圈：在监管缺失的情况下，非专业人士如何鉴别安全？如何保证钱包的安全？
洪建荣：非专业人士如何鉴别，如何投资网贷，或者在网贷当中如何保护自己的利益，这是我今天的重点。我们认为安全首当其冲的是一种机制，然后才是一种技术，任何时候我们都有这样两套，就是明道、优术，道是方向，术是工具，机制是道，技术更多是一种工具，目前为止，我们的网贷行业，我们认为在制度方面，或者在道这个层面，目前来讲国家的监管还有所缺失的。
我们认为，有两个源头性的问题：第一个问题是会计与出纳分离，现在国家已经注意到这个问题了，要求实现银行存管，就是解决这个问题。但目前中国3000多家网贷平台来讲，很多银行是很挑剔的。未来国家的正式监管肯定会要求网贷这个行业百分之百实现银行存管，但我也想跟大家提醒的一点是什么？未来可能有80%的平台没有办法进入这个门坎，因为银行存款门槛很高。
第二个问题，国家可能还没有意识到，我经常打个比方，就像中国的足球，这几十年来遇到很多问题一直发展不起来，现在的足球都是俱乐部制，而俱乐部意味着很专业，就是快乐出纳分离，但裁判员与运动员分离还没有实现或者没有彻底实现，也正是因为这个原因，所以中国的足球几十年一直发展不起来，就是因为第二个问题。所以对我们来讲，裁判员跟运动员分离是一个非常重要的问题，我们也做了一些尝试去解决这个问题。
新金融总裁圈：公司与银行进行资金存管进展如何？
洪建荣：我们签了三家银行解决银行存管的问题。我们从42万投资人当中，用网络投票的方式选出了我们的投资人监督管理委员会，就是简称投监委，他们代表投资人做一件事情，那就是监督平台，他来当裁判员，也就是现在这个行业当中很多平台风控都是自己在做，我们把这个风控的权力委托给投资人来做。第二个我们在做平台风控，我们可能在做投资风控，具体怎么做，我们的投监会主席是上市公司的投资主席出任的。但有也有问题，第一个他对于我们怎么识别项目风险不专业，第二个，他不专时，所以在投监委的基础上，我们有专业的律师机构，这个律师机构就代表独立第三方职责，实现裁判员与运动员分离。
新金融总裁圈：壹佰金融是如何把控风险？
洪建荣：我们在投标的时候，除了担保函还有一个风控复核法律意见书，这个意见书代表投资人对我们的项目进行风控复核，他认为没有问题了，才放标。很多时候我们是平台风控不真实，但现在我们加了一个风控复核，而且是由投资人委托律师机构，也就是独立第三方来出，我们就实现了裁判员和运动员分离。
首当其冲解决安全问题，要从这两个根本性的源头性的问题来解决。如果这两个源头性的问题或者根本性问题没有发力的话，我们只是关注技术层面的东西，比如风控技术多好，那你的钱如果在老板私人口袋里，你的风控技术再好，我卷钱跑路了。或者我的钱在银行存款，但裁判员运动员分离机制没有实现的话，我发一个假标，那么钱通过银行转一圈，最后还是存在风险。如果这两个基本问题实现了之后，底层的风险就解决了。这是我们认为安全的两大根本。
新金融总裁圈：投资者把钱投到平台，钱如何到借款人手里？又是如何实现资金真正的安全？
洪建荣：这个方法很简单，我们也不需要专业人士，专业的技能，我想跟大家交流的就是很简单的方法，我就看是不是实现了银行存管，如果有银行存管，理论上来讲我们就认为资金是安全的。
因为没有银行存管，资金可能在第三方支付的帐户当中，也有可能在平台的帐户中，如果实现了银行存管，你的资金就在自己的银行帐户中，别人挪用不了，而且每一笔资金的划拨必须通过银行入口，而且是在你自己的帐户中，那么我们的第一层资金安全就实现了。资金安全实现了以后，我的钱在交易过程中确实投到了项目当中去，是给借款人了。项目是否安全，或者借款人能否还得起钱，这是第二个层面的，项目安全。对于项目安全来讲，我们是怎么来做，或者怎么来思考。项目安全同样我们从几个层面来讲，就是我讲到的，风险管理的三个层级，我本人在保险行业做了十几年，做到公司的高管，在互联网金融，网络借贷板块是归银监会管，我在银监保三个板块都待过。我们在网络借贷这个行业，包括银行行业，更多讲的是风控，风险控制，而在保险行业，始终讲的是另外一个词，叫风险管理。我们认为，风险是很难控制的，但是风险是可以管理的。就好像风险是洪水猛兽，要控制它很难，但是风险管理是完全可以的，至少可以防范发假标，或者一些不规范的行为。
新金融总裁圈：规避不了风险时，能不能把风险转移出去？
洪建荣：我们就尝试了跟保险公司来合作，我们目前已经签约了三家保险公司，其中有两家签的是违约保值保险，有一家谈的是贷款信用失险，由保险公司保证违约，由保险公司代借款人赔偿，就是这个保单上面写得明明白白，这就是风险转移的机制。规避一部分出去了之后，还是有一部分风险会留在自己这里，最后自留的这块风险就是风险控制，我们如何来控制它，我想风险控制的技术很多很多了，可能一个晚上都讲不完，很专业，我在这里只提一个基本常识。
因为我今天要讲的是非专业人士如何鉴别安全，我不想讲过多专业的东西，风险控制不管跟哪个平台打交道，讲它的风控技术如何好，但有个金融常识，就是看看利率，如果那个平台的利率超高，他说他的风控技术再牛，你也只是听一听就过了，因为有个基本的常识问题，叫风险收益对等的原则，如果说你的利率这么高，你只能选择劣质借款人，优质借款人不可能给出这么高的利率。如果谈到风险控制这个专业的东西，我想不需要说过多的专业，就很简单，你看它的利率，只要利率过高，比如说15、16、17、18，那一类平台，我希望大家绕着走，甚至未来13、14、11、12可能都是一种奢望。
最后大家会发现一个什么现象，现在银行的利率逐步放开，它逐步可以上幅多少，往上走，而网贷行业的利率是慢慢往下走，最后你会发现，这中间两条线会实现交叉。现在银行给到贷款人的利率最高的，按照法律利率上幅30%，再加上一些担保费和手续费，应该也就在10%12%，或者8%到12%之间，那你想一想，现在网贷行业给投资人的利率都是8到12%，所以最终它必须回归。
平台风险，平台风险最终就是看平台的实力，因为所有这些事情是一层层来的，资金安全了，那么他的资金到项目上去了，项目安全了，最后看平台的实力，为什么你在银行存款，从来不管它投到什么项目上去了，在银行你从来不知道你的钱借给了谁，你在网络借贷平台还知道投的标借款人是谁，除了他的身份证隐掉一两位之外，他的信息你都清清楚楚，你认为银行有实力安全，所以你不需要过多的去关注。所以最后的问题还是回到终极的一个点上，平台安全。因为项目再怎么做，这个行业当中总是会有风险，总是会有坏帐，最后的问题不是说坏账为零，而是坏账有没有能力扛得起，那就是平台的实力。
新金融总裁圈：国资系、上市系的P2P平台越来越多，投资人如何辨别伪上市系？
洪建荣：现在四大系的说法，我个人观点，在当今环境下，相对来讲最可靠的是上市系。当然，上市系当中我提醒大家，现在中国很多上市系都是伪上市系，我们说是不是伪上市系，首先这个上市公司是主板、创业板，不要说什么新三板。第二个，是不是真上市系，真的上市公司是这个平台的大股东还是小股东，大家都知道，只有大股东出了问题的时候，老大才会出面，老大才会兜底，我们要选的，最终要看的就是平台安全，这就是我跟大家重点聊的几个话题。
刚才讲到机制层面来解决安全问题，技术层面也有一些可以着力的地方，技术层面怎么来着力。比如说平安推出了人脸识别技术，网上银行推出了蚂蚁金服，然后还有阿里云技术等等，通过这些技术层面来解决安全的问题，也还是大有可为。但我第一个讲的是制度是道，这是源头的问题，第二个才是技术。