新金融总裁圈 | 张婷

去年7月18日和12月28日，监管层分别出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》及《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，均要求“选择符合条件的银行业金融机构”作为P2P平台的资金存管机构。此后，在监管要求、平台增信需求及追求可持续发展等背景下，资金存管成为平台的“标配”。不过，从目前情况看，进展并不顺利。

《新金融总裁圈》从多家正在与银行接洽资金存管业务的P2P平台获悉，有多家商业银行已经暂时停止了新平台的接入，更让不少平台着急的是，不仅谈判时间漫长，而且即使已经正式与银行签约资金存管的业务，也要排队进行系统对接，一等就要花上大半年。有不少曾在去年就已经与银行签署资金存管合作的P2P平台表示，目前与银行的资金存管都还只是“签约”状态，真正的存管系统还没对接使用。

珠宝贷总裁李敬姿认为，目前行业资金存管进展缓慢有多方面原因。一是，很多银行对于P2P资金存管持观望态度，而目前相关监管细则尚未明晰，双方谈判周期漫长；二是，从客观上说，后续的系统对接、测试运营也存在一定时间周期。

据《新金融总裁圈》不完全统计，不包括“第三方支付+银行”的联合存管模式在内，目前全国直接与银行达成资金存管合作协议的平台共有80多家，但真正完成系统对接并已经上线的平台却不到20家。

自2015年7月，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，要求P2P平台选择银行建立客户资金第三方存管制度，作为上市系背景的互联金融平台，珠宝贷着力加快与银行存管合作步伐。

“在十部委发布指导意见之前，珠宝贷一直在合规安全等方面进行了积极探索和实践，包括公司股权结构，治理机制设计，引进第三方律所和会计所核查等，有限杜绝了自融、虚假标等业务红线，此次接入银行资金存管业务，除满足监管机构的监管要求外，也再次提升了珠宝贷的合规性及透明度，从而更好地保障用户资金安全。”李敬姿说。

打铁要趁热，2015年10月珠宝贷与浙商银行就资金存管合作签订了战略合作协议。双方将就存管账户开立、充值、投资、还款、提现、交易信息管理、账户信息查询、对账清算等实现对接服务。

根据协议，浙商银行将对珠宝贷提供银行级的资金存管服务，为珠宝贷开立存管账户，完整地记录每个用户的资金交易及信息，实现珠宝贷自有资金与用户资金的严格分离。

据悉，目前珠宝贷已经和浙商银行进行资金存管内部主流程测试，包括存管户开立、债权转让、充值、投资、提现、借款、还款等项目均已开发完成，在进一步完善用户体验和营销产品的基础上，可以进行对外公测及试运营。”

数据显示，目前正式完成银行存/托管系统对接的P2P平台约18家，积木盒子、人人贷、民生易贷、玖富4家公司成为民生银行的首批合作平台。此后，民生银行相继与十几家P2P平台签订了资金托管战略合作协议。其中，第二批签约合作的P2P平台包括爱钱进、邦帮堂等。第三批包括e路同心、首金网、投哪网、银湖网、搜易贷、博金贷等近十家P2P平台。

其中，积木盒子率先完成系统上线。据了解，在正式签约之前，积木盒子与民生便开始了系统对接，整个过程长达9个月时间。“积木盒子调集了多达30余人的技术开发团队与民生银行对接，进行系统搭建与调试，方才推出了这一系统。”

终于，在2016年2月29日，人人贷也对外宣布，与中国民生银行合作的资金存管正式上线。值得一提的是，从签约到正式上线，耗时超一年。另有市场传闻称该系统“体验太差，充值失败率很高”。

也就是说，目前已签订资金存管协议的P2P平台占正常运营平台数量的不到4%，截至2016年4月底，我国网贷行业正常运营平台数量为2431家。

上线银行存管固然是投资者判断一家P2P平台安全、合规性的指标之一，但并非所有的银行资金存管都有相同的“含金量”。

相比较而言，与银行总行合作，含金量要大大高于与地方支行合作，总行存管标准更为严格，系统更稳定，对资金约束力更强，当然也更难对接上线，而支行存管则容易许多。目前P2P网贷平台与银行的合作主要采取3种模式：银行直连、银行直接存管、“银行+支付公司”的联合存管模式。

“过去几年，P2P行业一直处于’野蛮式’发展，随着监管政策的落地，中国互联网金融协会成立大会的顺利召开，P2P将逐步迈入合法、合规、稳定发展阶段，珠宝贷与浙商银行签订资金存管合作协议，也是积极响应整个互联网金融行业规范发展要求的重要一步，无论是现在还是将来，不忘初心，珠宝贷始终带着责任前行”。李敬姿表示。