财时代｜乔发

如今，金融领域竞争异常激烈，如何在竞争中脱颖而出，是每个金融从业人士都要面临的重要问题。若要胜出，唯有专业。这对票据宝CEO李华军而言，绝不是一个口号。财时代了解到，他在传统金融行业垂直领域票据做了10余年，正是这种专业能力塑造票据宝成为行业的头部平台。

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1、票据宝的借款人是谁？

票据宝CEO李华军：票据宝在上线之初，就是为了服务中小微企业，为中小微企业的融资提供一个新的路径。

这个是我在做银行业务的时候发现的需求点，中小微企业在传统金融行业发起借款申请时，因为企业信用、还款来源、银行信贷机制等多方因素，企业很难简便顺利地得到融资。

但如果为企业的还款加一重保障的话，这就在无形中为中小微企业增信。我希望通过我擅长的票据领域的相关工具，能够搭建一条中小微企业融资的通道。

2、如何对借款企业进行审批？

票据宝CEO李华军：我们的整个核心团队都是从传统金融行业出来的，尤其是风控合规部。我们的借款审核参照银行信贷审查的体系建立，是极其严格的。

企业在平台发起借款后，我们的核心审查步骤与银行的审批流程基本一致。除基础资料的审核外，在贷前有一个重要的环节，即为“落实担保”。“落实担保”是需要确保企业在申请融资时使用什么担保方式，通过什么手段落实，同时评估是否可以执行。

对应到票据宝，我们的要求是企业必须“持票”才能发起借款。也就是说，票据是我们落实担保的重要手段。

3、票据有什么作用？

票据宝CEO李华军：现在很多人都有个误区，认为票据宝在名字里有“票据”，我们就是票据理财。这里我也想再次重申下，票据宝是一家P2P平台，有明晰的借款人和出借人，票据宝的业务是企业信贷，票据是重要的风控手段。

同时，让大家产生这个误区的另外一个原因是票据宝有“票据”还款保障。“票据”这一工具在整个借款流程中，始终以“增信”的身份出现，是补充的还款来源。只有当借款企业不能够以“经营性资金”作为还款时，才启动“票据”作为还款源。

4、为什么票据可以为借款企业增信？

票据宝CEO李华军：大家都知道，我在传统金融行业垂直领域票据做了10余年。票据作为融资工具，评估这张票据的信用时，我们其实评估的是票据承兑主体的信用。

票据宝平台上，中小微企业在发起借款时均需“持票借款”。借款人所持有的票据的承兑主体，均为上市公司、大型国有企业，是所在行业链上的核心企业，其资质和信用是毋庸置疑的。

借款企业持这类信用高的票据为借款增信，在平台综合评估，同意借款企业借款申请。同时，票据也为借款企业增加了一个有效的还款来源。 

5、票据是否比其他类型的还款源更为可靠？

票据宝CEO李华军：我认为这个是不同层面的问题。个人信贷中的抵质押物有房子、车辆等，企业信贷的还款保障有票据等。不能用企业信贷是否比个人信贷更可靠，这样一概而论。我只能说，票据宝在票据保障的过程中所做出的把控。

第一个，企业必须持票借款，无票据不会通过借款审核；

第二个，我们有十余年的票据行业经验，对票据承兑主体的信用评估是多维度的。具体可以参考《中国票据信用评级报告》；

第三个，我们的票据承兑主体都是上市公司这类的核心企业，这类公司影响整个行业甚至经济发展的命脉，他们所开出的票据绝对是国内优质的资产之一。

6、为什么不披露票据保障的相关信息？

票据宝CEO李华军：我们所要求票据保障的承兑主体是上市公司，这类公司有严格的信息保密制度。

熟悉票据宝的用户应该知道，票据宝早期的时候，整张的票面信息都会在前台展示。但是也是因为这个原因，票据宝接收到了被披露上市公司的律师函。在复盘整个事件的时候，票据宝也在衡量调整信息公示的尺度。

因为票据承兑主体未与大家（出借人）形成债权关系，与出借人形成债权关系的是借款人（发起借款申请的中小微企业），所以平台无论从哪个角度出发，都有义务和责任保护在借款过程中所有主体的信息不被泄露。

还有一点，人民银行推行票据电子化已经有几年时间，市场上的商业汇票已经几乎全部为电子商业汇票，电子商业汇票的所有操作在人行的封闭系统ECDS（电子商业汇票系统）中进行，必须严格遵照人民银行相关的规定，票据的披露同样有严格的限制。

7、当前平台上的借款企业有没有逾期？

票据宝CEO李华军：截止到目前，平台的借款是到期即还的，无借款逾期的情况。当前绝大部分的借款企业是通过经营性资金进行还款的。

8、为什么现在允许借款企业申请长期借款？

票据宝CEO李华军：平台同意企业的长期借款（3~5年）基于两个方面考虑，企业的借款需求和对应的风控保障。

对于中小微企业来说，他们有长期的借款需求，企业投入生产后，从成本回收到获得收益有一个很长的周期，他们在这个过程中需要持续的资金。而传统机构，很难批复长期的资金贷款，我们的业务是从实际需求出发，做与传统银行信贷产品差异化的产品类型。

对于票据宝来说，我们会从风控上进行严格要求，让整个借款期限都有票据作为保障。一张电子票据的最长期限是1年，在到期之前，我们就会要求企业提供另一张有效的票据。如果不能提供，企业将不能持续借款。

9、借款企业到期还款为什么不回款到用户账户？

票据宝CEO李华军：这个和我们的产品模式有关系，授权出借服务的退出方式为“债转退出”。债转退出的速度与借款企业还款没有关系。

还是很抱歉目前的债转慢给大家带来的不便，我们也在调动资源去缓解目前的现状。当前的债转慢情况是因为平台产品层交易资金减少，流动性下降，而造成的退出缓慢的情况。

在当前的授权出借服务模式下，出借人在债转退出完成前始终持有企业债转。如某一借款到期后，也将根据协议重新匹配一个借款，这个和逾期不是一个概念。

10、授权出借没有一个期限吗？

票据宝CEO李华军：授权出借服务是有期限的。

授权出借服务2.0下的授权期为3年，3年服务期到期后，订单自动债转，退出到账户余额。授权出借服务3.0下的授权期为5年，5年服务期到期后，订单自动债转，退出到账户余额。