​新金融总裁圈｜吴侨发　张婷

红岭创投宣布将退出网贷行业，意味着网贷行业大标模式谢幕。今后摆在网贷平台面前的道路只有一条，围猎小额分散的资产。在可预见的将来，不少小额分散的资产端领域，因更多平台涌入而由之前的蓝海竞争进入红海竞争，比如车贷、消费金融等。

如何在这波竞争中，搭建资产端的护城河？7月29日，在中国(深圳)第四届“创互联网金融无限未来”高峰论坛上，万盈金融CMO姚冬娜就此相关问题，接受《新金融总裁圈》采访。

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合规与创新双轮驱动

万盈金融CMO姚冬娜表示，“我去年也参加这个论坛，谈到创新话题的时候，我当时说了一句话，我说现在还远远没有到平台要谈创新的阶段，就是老老实实的做业务，创新需要投入资源，来触动这些事情才谈创新。”

对于去年这句话，姚冬娜今年有不同看法，“我觉得现在没有创新不行，在合规的过程中需要有很多的智慧加持，这个智慧可能体现在科技创新上，也可能体现在流程创新上。”

比如，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发了《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》，要求互联网金融平台在7月15日前停止发行与金交所合作的违规产品。

但是有一家互联网金融平台的产品没有下线，因为他们在一开始的交易结构设计上，就设计合规了。这意味着创新很重要，“让专业的人做专业的事情太重要了。”姚冬娜说。

2015年7月18日,《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对外发布。“我们上线两个月，指导意见就出来了，我们没考虑合规的时候合规就砸过来了，我们就按照合规做事情。”姚冬娜说。

万盈金融自成立以来，一直在合规与创新之间探索。从一开始的“双轨双擎”风控系统，采用法大大电子合同、由广东信达律师事务所对项目进行审核并出具每季度的法律意见书等等，来提高平台的透明性和安全性。

去年8月初，万盈金融上线银行直接存管，所有资金往来都在江西银行存管系统中完成，保证了客户资金的安全性和交易的便利性。去年年底，平台获得信息安全三级等保备案证明和信息安全等保三级的第三方认证。

姚冬娜发现，合规是动态变化的，“可能2015年合规的东西放在2016年就不大对，2016年的合规放在2017年又有些调整。等于我们要不断地跟着合规去跑，跑得特别累，但是我们还是得拥抱它。”

比如，7月3日晚上，深圳网贷备案意见稿发布，要求银行存管属地化。“关于银行存管属地化的问题，我们和监管层充分沟通之后，理解监管层的用意，支持这个政策。一年前我们上线江西银行存管，现在基于属地化的要求，我们跟其他在深圳有分行的银行去做沟通，目前在比对之中。我们会尽快上线在本地有分行的银行存管，这是我们拥护监管的决心。”姚冬娜说。

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搭建资产端护城河

在限额令下，网贷行业大标模式谢幕。对红岭创投三年将清盘网贷业务的做法，姚冬娜非常佩服其魄力，“这是对投资人非常负责的做法，接下来网贷平台的发展，还是要根据自己的资源禀赋去做合规发展。如果自己的资源禀赋能够支撑在合规的小额领域上去做深挖的话，我觉得是可以坚持下去的。”

面对限额令，万盈金融早已在资产端布局上做出调整。824新规之后，万盈金融在资产端上做了一些调整。“有两个金融博士给我们做金融产品的交易设计，我们原先也做供应链产品，现在我们把中间的环节去掉，改成跟某个核心企业做共管，监督资金。”姚冬娜表示。

此外，万盈金融布局小微贷业务，挖掘了零售药店、县级公立医院设备升级和三农等小而美的资产端，上线小微贷产品“微盈宝”。另外，为了更好的发展零售药店的小微贷业务，还成立了相应的数据公司——博闻金融，建立起全国45万家零售药店的大数据库和相应的风控模型。

相比众多网贷平台拥入车贷领域不同的是，医药医疗行业的金融业务门槛高，同类型的平台较少。而大健康一直是国家提倡并且具有很大发展潜力的领域，从药材的种值、原材料加工，到中间医药的商业流通，再到医疗保健服务，都有着庞大的金融业务需求，有很多的优质资产等待发掘。

万盈金融现在的转型布局是借助本身在医药医疗领域的优势，深挖行业细分领域。仅就零售药店来说，全国零售药店有45万家，药店的资金周转、药店扩张等等都需要资金。“这就给平台提供了源源不断的业务，所以万盈金融不用担心没有优质资产端。”姚冬娜说。